人才招聘 关于我们 联系我们 网站导航 English
您目前所在位置: 永利集团娱乐官网地址>专题报道>中小企业集合票据发行成功新闻发布会>正文

中信证券董事总经理、中信证券国际董事长

德地立人在中小非金融企业集合票据发行成功

新闻发布会上致辞

 

尊敬的各位领导、各位嘉宾,女士们、先生们:

上午好!

非常高兴与大家一起参加“银行间市场中小非金融企业集合票据发行成功”新闻发布会。我谨代表中信证券对本次集合票据产品的成功发行表示衷心祝贺,同时也对交易商协会和地方政府为推动此项创新业务而做出的种种努力和支持表示感谢。

中信证券董事总经理、中信证券国际董事长德地立人为新闻发布会致辞

金融危机以来,国际国内经济形势发生了剧烈变化,中国政府为应对危机出台了种种战略举措,而积极支持中小企业发展是其中的重要组成部分,在一定程度上,支持中小企业发展不仅仅是一个经济问题,也是一个政治问题。本次在银行间市场成功的发行中小非金融企业集合票据,是交易商协会和相关地方政府为破解中小企业融资难问题进行的积极探索,更是深入贯彻国务院相关战略的重要举措,为中小非金融企业利用银行间市场和票据产品拓展融资空间打开了一扇大门。

作为我国债券市场的主体,近年来永利集团娱乐官网地址呈现良好发展态势,而一个完善的市场必然包括不同信用等级的发行人、不同偏好类型的投资者和满足不同需求的多层次产品结构,本次中小非金融企业集合票据产品的成功发行,对于完善银行间市场的市场结构也具有重要意义。

在本次三只中小非金融企业集合票据产品中,中信证券有幸担任山东诸城中小企业集合票据的主承销商,本产品在产品结构方面进行了一定的创新尝试,首次在国内票据产品中引入内部分层的增信结构。在现金流整体归集的基础上,通过将收益与风险的再分配,将票据分为优先级和高收益级两种产品,满足风险厌恶性投资者和风险偏好性投资者的不同需求,有效弥补基础信用不足的缺陷,同时也在一定程度上降低了总体融资成本,具备未来产品广泛推广的可复制性。

同时,在项目过程中,我们深切感受到诸城市政府的支持是本期集合票据顺利发行的关键因素。诸城市素有支持中小企业发展的传统和丰富的工作经验,政府对票据发行工作高度重视、大力支持,专门成立票据发行工作小组,从遴选、协调发行人,到聘请主承销商、审计、法律和评级等中介机构机构,协助进行审计、尽职调查等,诸城市政府发挥了重要作用,另外还配合本期票据外部增信服务机构做了大量富有成效的工作,有力保证了本期票据发行工作的顺利进行。

作为永利集团娱乐官网地址的副会长单位,中信证券一直不遗余力地推动银行间非金融企业债务融资市场的创新与发展,今天创新工作取得的一点成绩将是我们新的工作起点,相信我们与诸城市政府的合作将会更加富有成果,也相信我们在交易商协会的领导下能够为中国债券市场的发展与繁荣作出更大贡献。

谢谢大家!

 

 

2009-11-25

 
人才招聘  |  关于我们  |  联系我们  |  网站导航  |  用户帮助
京ICP备08009794号
永利集团娱乐官网地址所有未经允许请勿转载 2007
XML 地图 | Sitemap 地图